Nous voici arrivés ans la dernière ligne droite pour diminuer votre impôt sur les revenus de 2025 car dans 3 semaines il sera trop tard !
Stratégie numéro un : Diminuer votre impôt, certes, mais encore faut-il savoir le faire correctement !
Première règle que nous appliquons chez Patrimoine Prestige Antilles, ne pas sur investir en défiscalisation ; je m’explique : L’impôt sur les revenus fonctionne par tranches successives allant de 0% à 45% en passant par 11%, 30% et 41%. Il est absolument évident qu’il n’y a rien à faire dans la tranche non imposable, mais est-il bien utile et rentable de s’attaquer à la tranche à 11% ? À mon avis non ! Investir 100 de trésorerie bloquée durant une durée minimale de 5 années fiscales pleines pour gagner 18%, le taux d’économie d’impôt applicable aux souscriptions au capital des sociétés non cotées : NON ! En réalité votre placement sera bloqué plus de 5 ans car il s’agit bien de 5 années fiscales pleines minimales, donc les 5 années qui suivent celle de votre placement, mais en réalité il faudra au mieux aussi attendre les résolutions des Assemblées Générales Ordinaires d’Approbation des comptes de la Société non cotée dans laquelle vous avez investi, AGOA qui ont lieu fin juin de l’année suivante et déblocage des fonds en juillet ou août de la sixième année. De plus, dans l’immense majorité des cas, il est indiqué « blocage minimal de 5 années, optimale de 8 ans » soit un capital récupéré à la moitié de la neuvième année ! Et surtout vous ne faites qu »échanger un taux de 18% contre celui de 11% donc, en conclusion, une rentabilité finale réelle de 7% sur 8 ans et demi soit 7/8,5 = 0,82% avec de plus un risque de perte en capital, les souscriptions au capital des ESUS (Entreprise Solidaire d’Utilité Sociale) ne bénéficiant d’aucune garantie en capital (risque de perte en capital pouvant atteindre 100% de votre investissement).
Si on effectue le même calcul à partir de la tranche à 30% le gain devient consistant car placer à 18% pour éviter de payer 30%, cela est jouable : je place 100 ce qui m’évite de payer 30 et de plus, si j’en ai la trésorerie, je puis replacer mon économie d’impôt de 18% sur un compte-titres à capital garanti et un rendement de 7% lui aussi garanti la première année, sous conditions les années suivantes (produit disponible chez PPA, voir notre rubrique « Finances » : https://patrimoineprestigeantilles.fr/finances/)
Bien évidemment ceci est encore plus rentable pour les tranches à 41 et 45% !
Si vous voulez un taux de défiscalisation boosté : une seule solution : le viager solidaire de la SCIC Les 3 Colonnes lui aussi distribué par PPA et bénéficiant d’un taux de défiscalisation de 25%. Avantages énormes : 0 frais d’entrée, 0 frais de gestion, 0 frais de sortie, pas de risque en capital et urée de blocage fixe de 7 années.
Enfin, pour obtenir le taux maximal de défiscalisation de 48%, la SOFICA Cinécap 10 distribuée par PPA ! Risque en capital de 100% (mais en fait de 52% après économie d’impôt de 48%), durée de blocage durant la vie entière de la SOFICA Cinecap 10 soit huit à dix ans. De plus, cette solution bénéficie du plafonnement des niches fiscales à 18000 € et non à 10000 € comme les autres !
Il existe aussi des solutions à taux e rendement élevés comme les FCPI et FCPR mais avec des risques en capital très importants et de plus concernés par le plafonnement des niches fiscales de 10000 €.
Enfin, la solution développement durable et environnementale : La Forêt ! Investir dans un Groupement Forestier d’Investissement (GFI) c’est bon pour l’environnement (classement SFR article 8), bon pour votre impôt et bon pour vos finances ! 18% de votre investissement en économies d’impôt, un support -des massifs forestiers- qui rapporte grâce aux droits de coupe et de chasse et qui de plus prend de la valeur au fil des ans !
Hormis ces placements mobiliers il existe aussi la solution en immobilier Malraux qui, elle aussi, bénéficie d’un taux de défiscalisation de 18%. Le mieux étant de choisir la solution SCPI qui présente deux avantages non négligeables : Aucun souci de gestion celle-ci étant intégralement assumée par la Société de gestion de la SCPI Malraux retenue, et avantage de la diversification géographique. Le patrimoine est constitué d’immeubles classés Malraux donc remarquables et classés au patrimoine français qui sont généralement des immeubles bourgeois, cossus, situés en centre-ville. Les risques sont celle fois liés au marché de l’immobilier et à ses fluctuations mais cette solutions présente aussi un énorme avantage par rapport à toutes les autres : Elle n’est pas soumise au plafonnement des niches fiscales ! Toutefois la durée de conservation des parts est longue de 16 ans du fait des contraintes des opérations en Malraux qui sont réalisées sous contrôle des Architectes de Bâtiments de France (ce qui, en contrepartie, vous apporte une certaine sécurité de l’opération).
Stratégie numéro deux : des revenus non fiscalisés !
La solution défiscalisation ne vous attire pas ou encore vous ne disposez pas de trésorerie disponible à cet effet et ne souhaitez pas recourir au crédit, aucun problème car Patrimoine Prestige Antilles vous apporte diverses solutions afin de vous créer des revenus non fiscalisables !
Les placements à intérêts ou dividendes capitalisables ne génèrent aucun impôt tant que vous n’appréhendez pas les gains. Les revenus sont capitalisés et génèrent donc eux-mêmes des revenus : c’est l’effet « boule de neige » ! Plusieurs solutions existent afin de profiter de ce système de capitalisation : Compte-titres, PEA et PEA-PME, PEE (Plan d’Épargne Entreprise) mais aussi et surtout un dernier qui permet de cumuler les deux systèmes : capitaliser et défiscaliser ! Il s’agit du plan d’Épargne Retraite couramment appelé PER ! Après un premier versement à l’ouverture généralement d’un montant minimal de 1000 € mais pas toujours obligatoire, vous épargnez régulièrement avec un minimum le plus souvent de 150 € mensuels. Tous les versements effectués sur l’année civile sont défiscalisables à votre taux marginal d’imposition, c’est à dire à votre taux maximal comme vu précédemment soit 0, 11, 30, 41 et 45%/ Là encore vous remarquerez que plus votre taux marginal est élevé, plus l’opération est rentable et même plus rentable que n’importe quelle opération de défiscalisation pure dès que vous êtes concernés par la tranche à 30% !
Vous aimez l’investissement immobilier mais avez peur de générer des revenus fonciers lourdement imposés (au moins 47,20% soit le taux marginal de 30% majorés des prélèvements sociaux à 17,20%) ? Vous avez ô combien raison ! L’immobilier traditionnel c’est-à-dire en location nue donc en revenus fonciers est à fuir du fait de son énorme imposition mais aussi d’un délai de deux ans environ nécessaire à obtenir de la Justice qu’elle vous accorde à grands frais le droit de faire expulse un locataire indélicat qui vit à vos crochets en omettant de payer ses loyers ! Choisissez plutôt la solution Loueur en Meublé Non Professionnel au réel (le micro BIC est à fuir car vous y déclarez vos recettes brutes et ne pouvez déduire aucune charge en contrepartie d’un abattement forfaitaire très souvent moins avantageux !). Un bon LMNP bien monté, c’est le plus souvent 25 ans de revenus non imposables ! Patrimoine Prestige Antilles est très bien placée pour vous accompagner en ce sens !
Jean-Paul Ternoise
CIF et Président