Ci-après la liste des Produits Structurés (ou EMTN) et Fonds référencés par
Les documents de nos produits sont disponibles sur demande par courriel adressé à info@pp-antilles.com
| Opti Strike euro Août 2026 (Eavest) Référencement : Intencial Patrimoine, Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Autocall Dégressif Maturité maximum : 12 ans Sous-jacent(s) : Euronext European Sovereignty Select Decrement 50 Points Date de fin de commercialisation : Le 26/08/2026 Date de Strike : Strike minimum : 26/05/2026 ; 31/08/2026 Fréquence de constatation : Trimestrielle Seuil de remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 4ème trimestre, puis dégressivité de 2,00% par trimestre jusqu’à 78% Protection du capital à maturité : 50% du niveau initial Barrière de coupon : 78% du niveau initial Coupon annualisé : 9,00% |
| Opti Strike Mensuel Défense Septembre 2026 (Eavest) Référencement : Intencial Patrimoine, Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Autocall Dégressif Maturité maximum : 12 ans Sous-jacent(s) : MSCI Eurozone Aerospace & Defense Top 10 Equal Weighted Sel 50 Pts DIV EUR Index Date de fin de commercialisation : Le 25/09/2026 Date de Strike : Strike minimum : 27/05/2026 ; 16/07/2026 ; 30/09/2026 Fréquence de constatation : Mensuelle Seuil de remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 12ème mois, puis dégressivité de 3,50% par an jusqu’à 61,50% Protection du capital à maturité : 50% du niveau initial Barrière de coupon : 61,50% du niveau initial Coupon annualisé : 9,00% |
| |
| Phoenix Mémoire Renault 2.20 Juillet 2026 (Eavest) Référencement : AG2R, Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Phoenix Mémoire Maturité maximum : 10 ans Sous-jacent(s) : Renault Décrément 2.20 EUR Date de fin de commercialisation : Le 01/07/2026 Date de Strike : Strike minimum : 29/01/2026 ; 30/04/2026 ; 01/07/2026 Fréquence de constatation : Trimestrielle Seuil de remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 4ème trimestre Protection du capital à maturité : 50% du niveau initial Barrière de coupon : 80% du niveau initial Coupon annualisé : 14,70% |
| |
| Athena Opti Strike Luxe Juillet 2026 (Eavest) Référencement : UAF Patrimoine, Compte titres, Assurance Vie Lux Structure :Autocall Maturité maximum : 10 ans Sous-jacent(s) : Bloomberg Luxury 2021 Decrement 50 point Index EUR Date de fin de commercialisation : Le 14/07/2026 Date de strike : Strike minimum : 27/05/2026 ; 17/07/2026 Fréquence de constatation : Trimestrielle Seuil de remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 4ème trimestre Protection du capital à maturité : 50% du niveau initial Coupon annualisé : 11,00% |
| Athena Opti Siemens Energy Juillet 2026 (Eavest) Référencement : UAF Patrimoine, Compte titres, Assurance Vie Lux Structure :Autocall Maturité maximum : 5 ans Sous-jacent(s) : Siemens Energy AG Date de fin de commercialisation : Le 02/07/2026 Date de strike : Strike minimum : 30/04/2026 ; 07/07/2026 Fréquence de constatation : Trimestrielle Seuil de remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 4ème trimestre Protection du capital à maturité : 50% du niveau initial Coupon annualisé : 11,50% |
| Rendement Distribution Euribor Septembre 2026 (Eavest) Référencement : UAF Patrimoine, Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Phoenix Bearish Maturité maximum : 12 ans Sous-jacent(s) : Euribor 12M Date de fin de commercialisation : Le 25/09/2026 Fréquence de constatation : Annuelle Remboursement anticipé : Rappelable au gré de l’émetteur à partir de la fin de la 1ère année Protection du capital à maturité : 100% capital garanti à maturité ; sauf défaut de l’émetteur Barrière de coupon : 3,00% (Coupon garanti la 1ère année puis coupon versé dès la fin de la 1ère année si le taux Euribor 12M est inférieur ou égal à 3,00%) Coupon annualisé : 7,00% |
| COMPTE-TITRES BANCAIRES ET ASSURANCES VIE LUXEMBOURGEOISE |
| Maverix Structuring Investment Ideas Rationnel : LE SECTEUR DU LUXE EN PHASE DE NORMALISATION – Les dernières publications de grands acteurs du secteur du luxe comme Kering et Hermès ont été mal accueillies par le marché, entrainant des corrections significatives des valorisations. Cette réaction s’explique moins par une dégradation structurelle que par un contexte de normalisation après plusieurs années d’hyper-croissance, combiné à des facteurs conjoncturels (ralentissement en Chine, tensions géopolitiques au Moyen-Orient). Dans ce contexte, le secteur reste fondamentalement porteur et offre des points d’entrée plus attractifs. HERMÈS, un actif de qualité temporairement sanctionné – La société référence absolue du secteur a subi une correction marquée malgré des fondamentaux inchangés : croissance toujours positive, forte résilience opérationnelle et modèle d’exclusivité unique qui en fait sa marque de fabrique. La déception provient avant tout d’attentes très élevées et d’impacts ponctuels, notamment vis-à-vis de la situation au Moyen-Orient. KERING, des signes encourageants. Kering traverse une phase de transition,principalement liée aux difficultés de Gucci, réel pilier du groupe générant 70% des revenus. Luca De Meo, CEO de Kering, indiquait la semaine dernière lors d’une présentation aux investisseurs la nécessité d’un repositionnement stratégique de la marque. Son plan suggère une stabilisation progressive des performances ainsi qu’une transformation visant à restaurer la désirabilité, l’exclusivité et la rentabilité de la marque. RICHEMOMT, un profil équilibré – Compagnie Financière Richemont se distingue par la robustesse de ses fondamentaux (marges élevées, bilan solide, forte exposition à la joaillerie), tout en offrant un potentiel de revalorisation intéressant. Le titre semble évoluer actuellement dans une phase de consolidation, avec un écart notable par rapport aux objectifs des analystes. Un actif intéressant dans ce panier qui apporte une diversification (moins dépendant de la mode) et un profil plus équilibré entre croissance, visibilité et valorisation. Une stratégie de type Asynchronous Memory Phoenix Autocall sur un panier Worst-of d’actions comme Hermès, Kering et Compagnie Financière Richemont permet de rechercher un rendement attractif en bénéficiant d’une volatilité accrue sur ces noms, tout en introduisant un mécanisme de rappel anticipé Asynchrone. Le mécanisme de coupon mémoire quant à lui offre à l’investisseur une possibilité de récupération de coupons non versés en cas de baisse temporaire, et ce de manière rétroactive, tandis que la barrière de protection du capital à 60% (européenne) apporte un coussin de sécurité face à un niveau de correction limité du marché.  Le produit : Le Asynchronous Memory Phoenix Autocall ci-dessous est une solution d’investissement destinée aux investisseurs qui n’anticipent pas une baisse des sous-jacents de plus de 40% à maturité. Il offre un coupon potentiel à chaque date d’observation, en contrepartie d’un risque sur le capital. Mécanisme d’autocall : à chaque date d’observation, si le sous-jacent le moins performant est supérieur ou égal au niveau de rappel anticipé (autocall), le produit est automatiquement remboursé par anticipation et le capital est intégralement restitué. Autocall Asynchrone : la barrière d’autocall est observé de manière indépendante pour chaque sous-jacents. Ainsi, un remboursement anticipé du produit aura lieu si chaque sous-jacents ont atteint indépendamment le niveau de rappel anticipé au moins une fois à une date d’observation. Mécanisme de coupon mémoire : chaque trimestre, si le sous-jacent le moins performant est inférieur à la barrière de coupon, le coupon n’est pas versé mais conservé en mémoire. En revanche, si ce sous-jacent est supérieur ou égal à cette barrière, le coupon est payé ainsi que l’ensemble des coupons précédemment mis en mémoire, le cas échéant. A maturité, en l’absence de remboursement anticipé, si le sous-jacent le moins performant est supérieur ou égal à la barrière de protection du capital (60%), le produit est remboursé à 100%. Dans le cas contraire, le capital est à risque sur une base de 1:1 avec la performance de ce sous-jacent. Phoenix Mémoire Asynchrone Autocallable (Maverix) Référencement :Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Phoenix Mémoire Maturité maximum : 2 ans Sous-jacent(s) : Worst-of : HERMES / RICHEMONT / KERING Strike : 100% Fréquence de constatation : Trimestrielle Seuil de remboursement anticipé : 100% avec système d’Asynchrone à partir du T2 puis dégressivité de 5% à partir du trimestre 3 jusqu’à 70% Protection du capital à maturité : 60% du niveau initial Coupon annualisé : 10,60% |
| Phoenix Mémoire Bearish Taux TEC10 (Marigny Capital) Référencement :Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Phoenix Bearish Maturité maximum : 12 ans Sous-jacent(s) : Taux TEC10 (BFRTEC10 Index) Date de fin de commercialisation : Le 30/10/2026 Fréquence de constatation : Annuelle Seuil de remboursement anticipé : Si le taux TEC10 est inférieur ou égal à 3.50% à partir de la 1ère année Barrière de distribution des coupons : Si le taux TEC10 est inférieur ou égal à 4.00% Protection du capital à maturité : 100% du capital garanti (en l’absence de défaut de l’émetteur) Coupon mémoire annualisé : 7,00% Fonctionnement : Chaque année : Si le taux OAT 10 ans est inférieur ou égal à sa barrière de distribution des coupons (4.00%), l’investisseur reçoit un coupon de 7.00% + les éventuels coupons mis en mémoire. Sinon le coupon est mis en mémoire. Parallèlement, chaque année à partir de l’année 1 : Si le taux OAT 10 ans est inférieur ou égal à son niveau de rappel anticipé (3.50%), le produit est rappelé par anticipation. L’investisseur récupère 100% du capital investi. Sinon, le produit continue. A maturité (en l’absence de rappel anticipé) : Si le taux OAT 10 ans est inférieur ou égal à sa barrière de distribution des coupons (4.00%), l’investisseur récupère 100% du capital investi + un coupon de 7.00% + les éventuels coupons mis en mémoire. Sinon, l’investisseur récupère 100% du capital initial. Représentation Graphique : Source : Bloomberg 18/06/2026  |
| Autocall Declic SAD juin 2026 (Eavest) Référencement :Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Autocall Déclic Maturité maximum : 5 ans Sous-jacent(s) : Worst-of : Siemens Energy / Airbus / Danone Date de fin de commercialisation : Le 06/07/2026 Date de strike : Strike close : 22/06/2026 Fréquence de constatation : Trimestrielle Seuil de remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 2ème trimestre Protection du capital à maturité : 50% du niveau initial Coupon annualisé : 24,00% |
| Rendement Mémoire Siemens Energy juillet 2026 (Eavest) Référencement :Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Phoenix Mémoire Maturité maximum : 5 ans Sous-jacent(s) : Siemens Energy AG Date de fin de commercialisation : Le 16/07/2026 Date de strike : Strike close : 16/07/2026 Fréquence de constatation : Trimestrielle Seuil de remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 4ème trimestre Protection du capital à maturité : 70% du niveau initial Coupon annualisé : 10,00% |
| Athena Airbag EBB Juillet 2026 (Eavest) Référencement :Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Autocall dégressif Airbag Maturité maximum : 5 ans Sous-jacent(s) : Worst-of : EssilorLuxottica / BASF / BancoSantander Date de fin de commercialisation : Le 31/07/2026 Date de strike : Strike minimum : 19/06/2026 ; 31/07/2026 Fréquence de constatation : Mensuelle Seuil de remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 6ème mois, puis 90% dès la fin du 12ème mois Protection du capital à maturité : 50% du niveau initial Barrière d’airbag : 60% du niveau initial Coupon annualisé : 10% |
| Athena Opti Strike Siemens Energy Juillet 2026 (Eavest) Référencement :Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Autocall Maturité maximum : 5 ans Sous-jacent(s) : Siemens Energy Date de fin de commercialisation : Le 07/07/2026 Date de strike : Strike minimum: 30/04/2026 ; 07/07/2026 Fréquence de constatation : Trimestrielle Seuil de remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 4ème trimestre Protection du capital à maturité : 50% du niveau initial Coupon annualisé : 11,5% |
| Opti Strike Phoenix Mémoire Siemens Energy Juillet 2026 (Eavest) Référencement :Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Phoenix Mémoire Maturité maximum : 5 ans Sous-jacent(s) : Siemens Energy Date de fin de commercialisation : Le 07/07/2026 Date de strike : Strike minimum : 30/04/2026 ; 07/07/2026 Fréquence de constatation : Trimestrielle Seuil de remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 4ème trimestre Protection du capital à maturité : 50% du niveau initial Barrière de coupon : 70% du niveau initial dès le 1er trimestre Coupon annualisé : 10,00% |
| CF5 Infrastructure US août 2026 (Eavest) Référencement :Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Reverse Convertible Maturité maximum : 2 ans Sous-jacent(s) : Worst-of : Caterpillar / Emerson Electric / Eaton Date de fin de commercialisation : Le 14/08/2026 Date de strike : Strike minimum : 22/04/2026 ; 12/06/2026 ; 14/08/2026 Fréquence de constatation : Semestrielle Seuil de remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 1er semestre, puis 93% dès la fin du 2ème semestre, 85% dès la fin du 3ème semestre jusqu’à maturité Protection du capital à maturité : 55% du niveau initial Coupon annualisé : 7,00% – Coupon garanti versé chaque semestre |
| Phoenix Mémoire Applied Materials Juillet 2026 (Eavest) Référencement :Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Phoenix Mémoire Maturité maximum : 5 ans Sous-jacent(s) : Applied Materials Date de fin de commercialisation : Le 16/07/2026 Date de strike : Strike close : 16/06/2026 Fréquence de constatation : Trimestrielle Remboursement anticipé : 80% du niveau initial dès la fin du 4ème trimestre Barrière de coupon : 70% du niveau initial dès la fin du 1er trimestre Protection du capital à maturité : 50% du niveau initial Coupon annualisé : 11,87% |
| Phoenix Mémoire TBL Juillet 2026 (Eavest) Référencement :Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Phoenix Mémoire Dégressif Maturité maximum : 6 ans Sous-jacent(s) : Worst-of : LVMH / BNP Paribas / TotalEnergies Date de fin de commercialisation : Le 10/07/2026 Date de strike : Strike minimum : 22/06/2026 ; 10/07/2026 ; 31/07/2026 Fréquence de constatation : Trimestrielle Remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 2ème trimestre, puis dégressivité de 2,50% par trimestre jusqu’à 75% Barrière de coupon : 75% du niveau initial Protection du capital à maturité : 50% du niveau initial Coupon annualisé : 7,76% |
| Phoenix Mémoire ESA Juillet 2026 (Eavest) Référencement :Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Phoenix Mémoire Dégressif Maturité maximum : 5 ans Sous-jacent(s) : Worst-of : EssilorLuxottica / Sartorius / Aéroport de Paris Date de fin de commercialisation : Le 31/07/2026 Date de strike : Strike minimum : 16/06/2026 ; 31/07/2026 Fréquence de constatation : Trimestrielle Remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 2ème trimestre, puis dégressivité de 5% par trimestre jusqu’à 90% Barrière de coupon : 80% du niveau initial Protection du capital à maturité : 50% du niveau initial Coupon annualisé : 15,00% |
| Phoenix Mémoire Electrification Juillet 2026 (Eavest) Référencement :Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Phoenix Mémoire Dégressif Maturité maximum : 5 ans Sous-jacent(s) : Worst-of : Schneider Electric / Siemens Energy Date de fin de commercialisation : Le 10/07/2026 Date de strike : Strike minimum : 22/06/2026 ; 10/07/2026 ; 31/07/2026 Fréquence de constatation : Trimestrielle Remboursement anticipé : 95% du niveau initial dès la fin du 2ème trimestre, puis dégressivité de 2,50% par trimestre jusqu’à 75% Barrière de coupon : 75% du niveau initial Protection du capital à maturité : 55% du niveau initial Coupon annualisé : 7,40% |
| RCA Bancaires Juillet 2026 (Eavest) Référencement :Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Reverse Autocall Maturité maximum : 3 ans Sous-jacent(s) : Worst-of : BNP Paribas / Unicredit Date de fin de commercialisation : Le 17/07/2026 Date de strike : Strike minimum : 12/06/2026 ; 17/07/2026 Fréquence de constatation : Semestrielle Remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 1er semestre, 93% dès la fin du 2ème semestre, 85% dès la fin du 3ème semestre puis 80% jusqu’à maturité Barrière de coupon : 80% du niveau initial Protection du capital à maturité : 50% du niveau initial Coupon annualisé : 7,00% |
| Phoenix Mémoire Basket Star ABM Juillet 2026 (Eavest) Référencement :Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Phoenix Mémoire Dégressif Maturité maximum : 5 ans Sous-jacent(s) : Worst-of : Broadcom / Microsoft / Alphabet Date de fin de commercialisation : Le 31/07/2026 Date de strike : Strike minimum : 22/06/2026 ; 31/07/2026 Fréquence de constatation : Trimestrielle Remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 4ème trimestre, puis dégressivité de 2% par trimestre jusqu’à 70% Barrière de coupon : 70% du niveau initial Protection du capital à maturité : 50% du niveau initial, basket star à 80% Coupon annualisé : 9,00% |
| Phoenix Mémoire BAM Juillet 2026 (Eavest) Référencement :Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Phoenix Mémoire Dégressif Maturité maximum : 5 ans Sous-jacent(s) : Worst-of : Broadcom / Microsoft / Alphabet Date de fin de commercialisation : Le 31/07/2026 Date de strike : Strike minimum : 18/06/2026 ; 31/07/2026 Fréquence de constatation : Trimestrielle Remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 4ème trimestre, puis dégressivité de 2,5% par trimestre jusqu’à 70% Barrière de coupon : 50% du niveau initial Protection du capital à maturité : 50% du niveau initial Coupon annualisé : 10,00% |
| CF6 Athena Boost octobre 2026 (Eavest) Référencement :Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Autocall Boost Maturité maximum : 3 ans Sous-jacent(s) : Worst-of : Infineon Technologies / Nvidia Date de fin de commercialisation : Le 30/10/2026 Date de strike : Strike minimum : 29/05/2026 ; 31/07/2026 ; 30/09/2026 ; 30/10/2026 Fréquence de constatation : Trimestrielle Remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 2ème trimestre, coupon doublé si le produit est rappelé au 2ème, 3ème, 4ème ou 5ème trimestre Protection du capital à maturité : 50% du niveau initial Coupon annualisé : 15,00% |
| Autocall trimestriel indice multi-sectoriel juillet 2026 (Eavest) Référencement :Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Autocall dégressif Maturité maximum : 12 ans Sous-jacent(s) : MSCI TransDef Banks LUX Semi Select 30 Decrement 50PTS EUR Date de fin de commercialisation : Le 06/07/2026 Fréquence de constatation : Trimestrielle Date de strike : Strike close : 06/07/2026 Remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 4ème trimestre, puis dégressivité de 2% par an jusqu’à 78% Protection des coupons à maturité : 78% du niveau initial Protection du capital à maturité : 50% du niveau initial Coupon annualisé : 10,00% |
| Autocall Degressif ASM Août 2026 – USD (Eavest) Référencement :Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Autocall dégressif Maturité maximum : 5 ans Sous-jacent(s) : Worst-of : ASML / Siemens Energy / Meta Platforms Date de fin de commercialisation : Le 06/08/2026 Fréquence de constatation : Trimestrielle Date de strike : Strike minimum : 23/06/2026 ; 06/08/2026 Remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 4ème trimestre, puis dégressivité de 5% par trimestre jusqu’à 60% Protection des coupons à maturité : 60% du niveau initial Protection du capital à maturité : 50% du niveau initial Coupon annualisé : 17,00% |
| Phoenix Plus sur Sandisk Corp – USD (Eavest) Référencement :Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Phoenix Mémoire Maturité maximum : 5 ans Sous-jacent(s) : Sandisk Corp Date de fin de commercialisation : Le 24/08/2026 Fréquence de constatation : Trimestrielle Date de strike : Strike minimum : 23/06/2026 ; 23/07/2026 ; 24/08/2026 Remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 1er trimestre Protection des coupons à maturité : 70% du niveau initial Protection du capital à maturité : 50% du niveau initial Coupon annualisé : 42,00% |
| Phoenix Plus sur Marvell Technology Inc – USD (Eavest) Référencement :Compte titres, Assurance Vie Lux Structure : Phoenix Mémoire Maturité maximum : 5 ans Sous-jacent(s) : Marvell Technology Inc. Date de fin de commercialisation : Le 24/08/2026 Fréquence de constatation : Semestrielle Date de strike : Strike minimum : 23/06/2026 ; 23/07/2026 ; 24/08/2026 Remboursement anticipé : 100% du niveau initial dès la fin du 1er trimestre Protection des coupons à maturité : 70% du niveau initial Protection du capital à maturité : 50% du niveau initial Coupon annualisé : 30,75% |
| |
| FONDS ACTIONS ET OBLIGATAIRES |
| Alienor High Dividends Europe (Alienor Capital) Fonds en actions à dividendes élevés Référencement :Compte titres, PEA, Assurance-vie Intencial, Selencia et UAF PART C : FR00140144O8 | PART D : FR00140144Q3 | PART I : FR00140144P5 SRI 4 – Article 8 SFDR Un fonds actions 100 % zone euro, éligible PEA, dédié aux actions à haut dividende (4 % à 9 %). Grâce à une sélection rigoureuse d’entreprises aux fondamentaux solides et aux valorisations attractive, le fonds combine rendement élevé immédiat et potentiel de plus-value sur le long terme. VL au 25/06/2026 : 106,57 € Horizon de placement : 5 ans – 100% zone Euro – Performance YTD : +6,57% |
| InvestCore 2031 (Alienor Capital) Fonds obligataire daté ouvert à la souscription jusqu’au 31 décembre 2026 Référencement :Compte titres, Assurance-vie Intencial, Selencia et UAF PART C : FR001400DX51 | PART I : FR001400Z412 SRI 2 – Article 8 SFDR Fonds daté à horizon 2031, permettant de capter des conditions de portage attractives sur la durée tout en offrant une forte visibilité sur la performance future. VL au 25/06/2026 : 101,28 € BBB- Notation – Performance YTD : 1,12% |
| InvestCore 2028 (Alienor Capital) Fonds obligataire daté fermé à la souscription Référencement :Compte titres, Assurance-vie Intencial, Selencia et UAF PART C : FR001400DX51 | PART I : FR001400DX44 SRI 2 – Article 8 SFDR Fonds daté à horizon 2028, permettant de capter des conditions de portage attractives sur la durée tout en offrant une forte visibilité sur la performance future. VL au 25/06/2026 : 119,21 € BBB- Notation – Performance YTD : +1,44% – Taux de rendement actuariel : +4,26% |
| InvestCore Bond Opportunities (Alienor Capital) Fonds obligataire opportuniste Référencement :Compte titres, Assurance-vie Intencial, Selencia et UAF PART C : FR0011554294 | PART I : FR0011617646 SRI 2 – Article 8 SFDR Un fonds patrimonial flexible investi majoritairement en obligations et monétaires (50 % à 100 %) avec une exposition actions modulable de –25 % à 40 % et des positions en devises. Il protège le capital en phases défensives tout en captant des opportunités de rendement lorsque les marchés sont favorables. VL au 25/06/2026 : 143,65 € Horizon de placement : 3 ans – BBB- Notation – Performance YTD : +2,59% |
| Alienor Alter Euro (Alienor Capital) Fonds patrimonial diversifié Actions / Obligations Référencement :Compte titres, Assurance-vie Intencial, Selencia et UAF PART A : FR0010526061 | PART I : FR0011053610 SRI 2 – Article 8 SFDR Un fonds patrimonial flexible investi majoritairement en obligations et monétaires (50 % à 100 %) avec une exposition actions modulable de –25 % à 40 % et des positions en devises. Il protège le capital en phases défensives tout en captant des opportunités de rendement lorsque les marchés sont favorables. Fonds existant depuis 2007, avec une performance annualisée de +3 % et un regain de rendement grâce à un contexte obligataire favorable. Gestion active et flexible : couverture, arbitrages et recherche de performance absolue pour limiter l’impact des crises tout en captant les opportunités. Secteurs apprécies : Mines d’or, défense, tech/ia, banques, assurances, énergéticiens Poche obligataire : 66,8% – Poche Actions : 31,4% VL au 25/06/2026 : 157 € Horizon de placement : 4 ans – BBB – Notation – Performance YTD : +4,77% |
| Lexique : Les explications relatives aux principales structures de produits (Autocall, Phoenix et autres) sont disponibles sur le Net Action à décrément : Les actions à dividende synthétique ou décrément sont obtenues en créant un indice composé d’une seule action, les dividendes réels étant versés et un prélèvement forfaitaire de dividende appliqué. Exemple BNP Décrément 4.20 EUR : Un dividende synthétique de 4.20 EUR est prélevé de l’action tandis que le dividende réel (4,79 EUR en 2024) est réinvesti. Autocall Airbag : Un produit Autocall Airbag est un produit structuré qui est remboursé automatiquement par anticipation, lorsque certaines conditions de marché sont remplies, et rémunère l’investisseur sous forme de coupons. Barrière d’airbag : Lors de la dernière date de constatation la barrière de rappel est dégressive jusqu’à un niveau prédéfini. Barrière de protection avec Put Down and In : Un Put Down and In (PDI) est une option de vente à barrière activante qui confère à son détenteur le droit, mais non l’obligation, de vendre un sous-jacent à un prix prédéfini (le strike) à une date future. Cependant, ce droit ne devient effectif que si le sous-jacent atteint ou passe en dessous d’un certain niveau, appelé barrière, durant la vie de l’option. Barrière de protection avec Geared Put : Un Geared Put ou aussi appelé Leveraged Put est un mécanisme qui permet un niveau de protection renforcé. Lorsque la barrière de protection est franchie, l’investisseur ne subit que la partie de la baisse située au-delà de la barrière, multipliée par un coefficient de levier prédéfini, ce qui réduit significativement la perte par rapport à l’utilisation d’un PDI. Exemple : avec une barrière fixée à –50 % et un levier de 2, si le sous-jacent termine à –60%, seule la fraction de baisse au-delà de la barrière est prise en compte. La perte est alors égale à 20% (10% × 2), elle aurait été de 60% avec l’utilisation d’un PDI. Basket Star : Remboursement à 100% du capital à maturité si la moyenne des performances des trois valeurs est positive, indépendamment du worst-of. Best of (BO) : La valeur de référence du produit est l’action la plus performante du panier. Effet Basket Star : Remboursement à 100% Effet Déclic : À chaque date d’observation, la performance de chaque sous-jacent est évaluée. Si un sous-jacent atteint ou dépasse sa barrière de rappel, il est « mémorisé » comme ayant réussi, puis « knocked out » (éliminé) du calcul du worst-of pour toutes les observations suivantes. Ce processus se répète à chaque observation, réduisant progressivement le nombre de sous-jacents pris en compte dans le calcul du worst-of. Effet Magnet : L’effet Magnet abaisse le seuil de rappel automatique après une période donnée (ex. : 100 % au M6, puis 90 %), augmentant ainsi les chances de remboursement anticipé. Il agit comme un « aimant » qui facilite la sortie du produit même en cas de légère baisse des sous-jacents. Effet « Magnet Min » : L’effet Magnet-Min abaisse la barrière de remboursement anticipé au niveau de l’action la moins performante, constatée quotidiennement depuis le lancement du produit et jusqu’à la précédente date d’observation, jusqu’à un niveau minimum : le Floor. Effet One Star : Remboursement à 100% du capital si la performance du meilleur sous-jacent est supérieur ou égal à la barrière de rappel, indépendamment du worst-of. EUR CMS 5 ans : Le taux « EUR CMS 5 ans » représente le taux de référence pour les opérations d’échange de taux fixe contre taux variable en euro pour une durée exacte de 5 ans. Pour plus de détails sur le taux EUR CMS maturité 5 ans : https://fr.investing.com/rates-bonds/eur-5-years-irs-interest-rate-swap. EUR CMS 30 ans : Le taux « EUR CMS 30 ans » représente le taux de référence pour les opérations d’échange de taux fixe contre taux variable en euro pour une durée exacte de 30 ans. Pour plus de détails sur le taux EUR CMS maturité 30 ans. : https://fr.investing.com/rates-bonds/eur-30-years-irs-interest-rate-swap Effet « Magnet » : Barrière de rappel intelligente qui suit la baisse constatée du sous jacent le moins performant à une date de constatation donnée. SFDR : Sustainable Finance Disclosure Regulation ou Règlement sur la divulgation des informations financières durables Strike minimum : La valeur du niveau initial est fixé sur le niveau le plus bas des sous-jacents aux dates données. Strike moyen : La valeur du niveau initial est fixé sur le niveau moyen du sous-jacent aux dates données. Worst of (WO) : La valeur de référence du produit est l’action la moins performante du panier. |